Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Облигации Газпромбанка: текущая стоимость и доходность». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Газпром» — крупнейшая российская транснациональная энергетическая корпорация. Такая страна, как Китай, входит в двадцатку крупнейших производителей природных ресурсов в мире. Эта компания занимается не только производством и продажей газа, но и широким спектром других видов деятельности. хранит и транспортирует нефть, а также производит и продает тепловую и электрическую энергию.
Как купить облигации Газпрома физическому лицу?
Акции Газпрома может купить любой человек, независимо от его достатка или уровня финансовой грамотности. Было установлено, что наиболее успешный путь к получению прибыли — это открытие личного брокерского счета в фирме, имеющей доступ как к рынку акций, так и к рынку облигаций.
Первоначально необходимо определиться с типом облигаций, в частности, в какой валюте — долларах, евро, рублях или ряде других денежных единиц. Положите выделенную сумму на брокерский счет и ждите, пока она вырастет.
Финансовую операцию можно осуществить четырьмя разными способами:
- Через онлайн-терминал — самостоятельно торговать через специальную программу домашней торговли;
- С помощью брокера — подать заявку управляющему, получить инвестиционную консультацию, совершить сделку;
- С инвестиционным портфелем — инвестировать в подготовленный портфель, состоящий из нескольких ценных бумаг;
- В составе инвестиционного фонда — покупать облигации не в чистом виде, а в комплексе владения инвестиционного фонда.
Что такое облигации, и на чем зарабатывают их держатели
Чтобы правильно инвестировать свободные средства, необходимо разбираться в инвестиционных инструментах, а это порой под силу только специалистам, но даже профессиональные биржевые брокеры не всегда могут просчитать риски.
Облигации – это вид ценных бумаг, выпущенных организацией или предприятием, при этом свою прибыль инвестор получает в виде процентов, которые он получает весь период действия бумаг, вплоть до их погашения. По окончания срока действия облигаций, держатель может вернуть их номинальную стоимость (НС).
Практика показывает, что доходность облигаций российских эмитентов 2023 года зависит от правильности выбора компании, инициировавшей выпуск ценных бумаг. Если эмитент выбран правильно, вы можете гарантировать себе стабильный заработок на длительный срок, при этом важно, что вернуть деньги досрочно можно только, продав облигации по рыночной стоимости. Цена в этом случае часто ниже номинальной, что связано с инфляцией и изменением курса национальной валюты.
Выпуски бессрочных валютных облигаций «Газпром капитала» предлагают повышенную доходность — на уровне 13,92% в долларах США и 16,37% в евро к датам колл-опционов, что существенно превышает доходность не только других замещающих облигаций эмитента, но привлекательнее доходности «вечных» выпусков облигаций «Газпрома», номинированных в рублях.
У рассматриваемых бессрочных облигаций отсутствует риск списания, а в случае принятия эмитентом решения об отсрочке купонных платежей — на отложенные выплаты начисляются проценты. Вероятность неоднократного откладывания купонных выплат оцениваем как низкую — одним из событий для обязательной выплаты купонов является решение о выплате или объявлении дивидендов ПАО «Газпром». Напомним, что за последние 28 лет в истории дивидендных выплат ПАО «Газпром» не было длительных пауз.
Текущие котировки бессрочных валютных облигаций могут находится под давлением временного «навеса» — распродаж со стороны инвесторов, которые ранее купили бумаги с большим дисконтом во внешнем контуре. После реализации этого навеса ожидаем стабилизации доходностей бессрочных бумаг к колл-опциону на уровне 11–11,5%.
Мы рекомендуем эти бумаги инвесторам с умеренным риск-аппетитом и длинным горизонтом инвестирования, готовым принять неопределённость с датой погашения долга, риск отсрочки купонных платежей и риск повышенной волатильности котировок. Указанные риски ограничивают привлекательность бумаг для инвесторов с коротким горизонтом инвестирования.
Состав инвестпортфеля
Портфель состоит из качественных высоколиквидных облигаций. УК преимущественно инвестирует в надежные ценные бумаги, эмитентами которых могут являться, в том числе, компании с государственным участием. Однако некоторая часть средств вкладывается и в неизвестные новые компании, которые способны обеспечить более высокий уровень доходности. Главная «фишка» фонда — УК старается вкладывать не просто в сверхнадежные облигации, но и в максимально доходные. В этом случае обеспечивается оптимальное соотношение между риском и доходностью.
В состав ПИФа входит несколько видов активов, что обеспечивает ему некоторый уровень диверсификации:
Однако о полноценной диверсификации портфеля говорить не приходится, поскольку большая часть портфеля состоит из облигаций.
Фонд хорошо диверсифицирован в разрезе эмитентов. Приведем те из них, которые имеют наибольший удельный вес:
При формировании инвестиционного портфеля управляющая компания отдает предпочтение, прежде всего, коротким ценным бумагам, которые имеют срок погашения 3-5 лет. Это делает портфель более мобильным, но в итоге уменьшает потенциальную доходность. Ведь облигации с более длительным сроком погашения способны принести больше дохода.
Оптимальный срок владения паями – 3 года. Это, помимо прочего, объясняется также возможностью получения налогового вычета. В этом случае инвестор освобождается от уплаты НДФЛ с прибыли.
Таким образом, ОПИФ от Газпромбанка «Облигации плюс» подойдет консервативным инвесторам, готовым вложиться на долгий срок (в идеале – не менее 3 лет) на довольно крупную сумму денег. Ощутить доходность при вложении минимальной суммы не получится – она по таким консервативным инструментам минимальна и в целом ненамного обгоняет процент по вкладу. Также это — хороший вариант для диверсификации инвестиционного портфеля. Однако при покупке паев всегда следует не забывать о необходимости уплаты комиссионного вознаграждения управляющей компании и других расходов, даже если фонд не продемонстрировал никакой доходности. Однако облигации – тот инструмент, который стабильно приносит пусть небольшую, но все же гарантированную доходность.
Изменение стоимости инвестиционного пая
| Дата | Пай, руб. | СЧА, руб. |
| 31.10.2021 | 1 916,51 | 31 505 296 939,90 |
| за 1 месяц | -1,76 % | -5,29 % |
| за 3 месяца | -1,83 % | -11,25 % |
| за 6 месяцев | -1,78 % | -16,44 % |
| за 1 год | -1,18 % | -14,03 % |
| за 3 годa | 17,16 % | 18,52 % |
| за 5 лет | 34,54 % | 274,75 % |
С информацией о результатах (доходности) инвестиционной деятельности управляющей компании по каждому паевому инвестиционному фонду за обязательные периоды, предусмотренные нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно ознакомиться на странице соответствующего фонда.
ПИФ Газпромбанк Облигации Плюс
Этот ОПИФО уже определенное время используется инвесторами как защита, от падения нац. валюты. Здесь сделана ставка на инструменты, при этом проводится номинация их стоимости в американские доллары. Словом, каждое падение рубля по отношение, естественно, к доллару, увеличивает стоимость пая. ПИФ Газпромбанк Облигации Плюс Цена Пая составляет 1356 рублей.
Специалисты рекомендуют инвестировать данные в ПИФы Газпромбанка Облигации минимум на шесть месяцев. Наименьшая стоимость паев может быть 50 тыс. рублей (через УК) и 5 тыс. рублей (необходимо задействовать Агента данного фонда).
Кроме выше описанных фондов, вы можете просмотреть информацию о других(например: Газпромбанк ПИФ Золото) на официальном сайте Газпромбанка.
В заключение, прочитав ПИФы Газпромбанка Отзывы можно утверждать, что данная Управляющая Компания не только стабильно приносит доход своим клиентам, но и является гарантом надежности денег своих инвесторов.
Как приобрести облигации?
Алгоритм приобретения облигаций Газпрома для физических лиц выглядит так:
- решите, какие именно бумаги нужно приобрести;
- выберите валюту;
- откройте счет у брокера и пополните его денежными средствами.
После этого можно переходить непосредственно к приобретению. Сделать покупку можно несколькими способами:
- В составе инвестиционного портфеля. Здесь покупатель приобретает набор облигаций различных видов. Обычно в портфеле присутствуют ценные бумаги различных эмитентов. Такой способ вложения доступен лишь инвесторам, которые располагают крупной суммой денег.
- С консультацией. Для покупки таким способом у брокера оставляют соответствующую заявку. После этого трейдер перезванивает покупателю и помогает ему выбрать облигации и заключить сделку.
- Через терминал. В этом случае инвестор самостоятельно приобретает бумаги без помощи посторонних. Операция осуществляется в режиме онлайн. Таким способом можно купить облигации в рублях.
Еврооблигационные займы ПАО «Газпром», выпущенные в рамках Программы среднесрочных облигаций (Программы EMTN)
Программа EMTN создана в целях привлечения заимствований для ПАО «Газпром» с международных рынков капитала и представляет собой мультивалютную возобновляемую кредитную линию на сумму до 40 млрд долл. США (максимальная сумма непогашенного основного долга).
Европейские среднесрочные облигации представляют собой долговые инструменты со сроком обращения более 1 года, имеющие равный статус с другими необеспеченными долговыми обязательствами эмитента.
В обращении находятся следующие выпуски еврооблигационных займов (EMTN):
| Объем | Дата размещения | Дата погашения | Валюта | Купон (%) | Код ISIN | Кредитные рейтинги | ||
| S&P | Moody’s | Fitch | ||||||
| 1.2 млрд | 28.04.2004 | 28.04.2034 | USD | 8,625 | XS0191754729 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1.3 млрд | 07.03.2007 | 07.03.2022 | USD | 6,51 | XS0290580595 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1.25 млрд | 16.08.2007 | 16.08.2037 | USD | 7,288 | XS0316524130 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1.0 млрд | 19.07.2012 | 19.07.2022 | USD | 4,95 | XS0805570354 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.9 млрд | 06.02.2013 | 06.02.2028 | USD | 4,95 | XS0885736925 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.5 млрд | 21.03.2013 | 21.03.2025 | EUR | 4,364 | XS0906949523 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.75 млрд | 26.02.2014 | 26.02.2021 | EUR | 3,6 | XS1038646078 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1.0 млрд | 17.11.2016 | 17.11.2023 | EUR | 3,125 | XS1521039054 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.5 млрд | 30.11.2016 | 30.11.2021 | CHF | 2,75 | CH0346828400 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.75 млрд | 23.03.2017 | 23.03.2027 | USD | 4,95 | XS1585190389 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.85 млрд | 06.04.2017 | 06.04.2024 | GBP | 4,25 | XS1592279522 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.5 млрд | 19.07.2017 | 19.07.2022 | CHF | 2,25 | CH0374882816 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.75 млрд | 22.11.2017 | 22.11.2024 | EUR | 2,25 | XS1721463500 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.75 млрд | 06.03.2018 | 06.03.2023 | CHF | 1,45 | CH0404311711 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 0.75 млрд | 21.03.2018 | 21.03.2026 | EUR | 2,50 | XS1795409082 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1 млрд | 16.11.2018 | 24.01.2024 | EUR | 2,949 | XS1911645049 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1,25 млрд | 11.02.2019 | 11.02.2026 | USD | 5,15 | XS1951084471 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 2 млрд | 25.02.2020 | 25.02.2030 | USD | 3,25 | XS2124187571 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1 млрд | 15.04.2020 | 15.04.2025 | EUR | 2,95 | XS2157526315 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 1 млрд | 29.06.2020 | 29.06.2027 | USD | 3,00 | XS2196334671 | BBB- | Baa2 | BBB |
| 2 млрд | 27.01.2021 | 27.01.2029 | USD | 2,95 | XS2291819980 | BBB- | Baa2 | BBB |
Доходность ценных бумаг
По мнению специалистов, покупателям облигаций следует учитывать, в первую очередь, тот момент, что доход можно получить в том случае, если по бумагам осуществляются купонные выплаты. Владельцы таких облигаций будут получать регулярные денежные выплаты на протяжении всего времени инвестирования.
Во-вторых, профессионалы рекомендуют учитывать разницу между реальной ценой продукта и его номинальной стоимостью. Дело в том, что облигации Газпрома пользуются большим спросом, поэтому все они находятся в обращении. Приобрести их можно в большинстве случаев у перекупщиков за стоимость выше номинальной цены.
Таким образом, доходность по купонным облигациям складывается из двух составляющих:
- размер купонных дотаций;
- разница между фактической ценой и номинальной стоимостью.
Доходность на сегодня можно также узнать на официальных порталах, которые ежедневно публикуют такую информацию:
- сумму и период выплат;
- размер спроса и предложения;
- уровень дохода.
Однако здесь не приведена разница между начальной и фактической стоимостью. Поэтому перед покупкой облигаций, рекомендуется самостоятельно вычислить их доходность. При этом следует учитывать следующие моменты:
- на аналитических порталах ознакомьтесь с информацией о доходности каждого вида бумаг Газпрома;
- учитывая сумму вложений, сделайте подсчет того, сколько прибыли принесет такая покупка на тот момент, когда эмитент выкупит бумаги обратно;
- уточните цену облигаций и из купонной прибыли отнимите разницу в стоимости – эта сумма и составляет реальный доход от вложения.
Особенности инвестиции
Облигация – ценная бумага, собственник которой имеет право получить от компании, выпустившей ее, номинальную стоимость в оговоренный срок. По своей сути – это кредитное обязательство. Держатель приобретает бумагу, и через некоторое время эмитент выкупает ее обратно и выплачивает компенсацию за использование денег держателя.
Газпром реализует облигации посредством кредитно-финансовых учреждений, к которым относится:
Совершить покупку облигаций можно также через брокеров. Приобрести ценные бумаги могут как организации, так и физические лица с помощью денежных средств, хранящихся на брокерском счете. Это специализированный персональный счет, который предоставляет брокер физическому лицу с целью выполнения операций с ценными бумагами.
Облигации Газпрома надежно застрахованы, что дает владельцу уверенность в получении денежных средств в установленный период.
Плюсы ПИФов Газпромбанка
- Доход. Люди вкладывают свои денежные средства в финансовые продукты с целью получить дополнительную прибыль. На сегодняшний день инвестирование в ПИФы приносит более высокий доход в отличие от классического банковского вклада.
- Высокий уровень надежности. Крупнейшее рейтинговое агентство в России «Эксперт РА» присвоила УК «Газпромбанк — Управление активами» наивысший уровень надежности класса А++.
- Онлайн покупка. Инвестор может приобрести паи любого ПИФа ГПБ в режиме онлайн. Все что необходимо сделать это зайти в личный кабинет и подтвердить покупку.
- Валюта. Если широкой линейкой ПИФов могут похвастаться многие аналогичные УК, то возможность вкладывать средства, как в рублях, так и в долларах может предоставить далеко не каждая Управляющая компания. В то время как инвестирование в американской валюте дает дополнительную прибыль, получаемую от колебания курса.
Какой ПИФ стоит выбрать
В какой паевой инвестиционный фонд УК «Газпромбанк — Управление активами» инвестировать свои личные денежные средства зависит только от инвестиционной стратегии самого инвестора. А она, в свою очередь, определяется в индивидуальном порядке. Специалисты выделяют некоторые варианты, которые на их взгляд смогут принести весьма неплохие результаты, в перспективе на будущее.
- Валютные облигации. Фонды, приобретающие валютные облигации, главной своей целью ставят защиту от валютных рисков, в случае их возникновения. Такой подход является неплохой подстраховкой, тем более в условиях нестабильной позиции рубля.
- Инвестирование в акции российских компаний, которые в последнее время показывают наиболее стабильно растущий уровень развития.
- Нефть. Стоимость этого горючего имеет свойства, как опускаться вниз, так и подниматься вверх за достаточно короткий промежуток времени. Момент спада ценового показателя считается самым благоприятным периодом для приобретения акций компаний, специализирующихся на добыче и переработке нефти.
- Электроэнергетика. Неплохая отрасль, вполне достойная инвестирования. Так же, как и в случае с нефтью, после падения цены всегда происходит ее рост. Следовательно, повышается возможность получить хороший доход от вложений.
ПИФ Газпром Акции Газпромбанка
Этот ОПИФ, наверное, является самым непредсказуемым из всех. Фонд работает на долгосрочную перспективу, при этом степень риска довольно высокая.
Здесь инвестиции идут в так называемые “голубые фишки”. Ожидаемая доходность должна превысить показатель РТС индекса. Минимальный срок для инвестиций – один год.
Начальные вложения через управляющую компанию должны составлять минимум 50 тыс. рублей, через Агента данного фонда – минимум 5 тыс. рублей. Скидка, насчитанная во время погашения, традиционно зависит от времени проведения этой операции, ее максимальный размер – 2%.
В последнее время стоимость паев этого Фонда растет, хоть перед этим наблюдалось небольшое падение данного показателя. ПИФы Газпромбанка Стоимость Сегодня составляет 1560 рублей.
Вариант защиты от процесса обесценивания рубля.
Доходность и стоимость ПИФов
Внимательные инвесторы заметили, что фонды УК Газпромбанка заметно отличаются по доходности. За последний год самый убыточный ПИФ «просел» на 32%, а наиболее прибыльный – вырос почти на 24%.
Своеобразная стратегия управления активами привела к тому, что многие ПИФы Газпромбанка показывают нетипичную динамику:
- фонды облигаций большинства управляющих компаний демонстрируют весьма скромный рост, в тоже время УК Газпромбанка в управлении ПИфами долговых ценных бумаг сумела добиться более высоких показателей;
- ПИФы акций «голубых фишек» управляющих компаний Сбербанка, ВТБ, Уралсиба дорожают быстрее, чем фонды Газпромбанка со сходной структурой портфеля.
Эту особенность нужно учитывать, выбирая ПИФ для инвестирования. Осторожным инвесторам стоит отказаться от покупки паев фондов, демонстрирующих высокую волатильность или идущих «против рынка».
Чтобы выбрать правильную стратегию, следует проанализировать динамику стоимости ПИФов на различных временных промежутках (от полугода до 3 лет) и помнить, что достигнутые ранее результаты по рентабельности могут измениться из-за влияния различных факторов.